Crítica a la teoría de mercados eficientes
Resumen
En el presente trabajo, se exhiben pruebas empíricas de la falta de normalidad de los retornos en el mercado de valores, lo que cuestiona la aplicación de modelos econométricos que hacen uso de ella, como por ejemplo, la ecuación de Black-Scholes para la valoración de opciones.
Citas
1. Kantz H. Y. & Schreiber T. (1997) “Nonlinear Time Series Analysis” Cambridge University Press
2. Mandelbrot B. (2000) “Gaussian Sef Affinity and Fractals” Springer Verlag
3. May C. (1999) “Nonlinear Pricing” John Wiley & Sons
4. Peters E. (1994) “Fractal Market Analysis” John Wiley & Sons
5. Trippi R. (Editor) (1995) “Chaos & Nonlinear Dynamics in the Financial Market” Irwin Professional Publishing
6. Urbach R. (2000) “Footprints of Chaos in the Market” Prentice Hall
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3. May C. (1999) “Nonlinear Pricing” John Wiley & Sons
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5. Trippi R. (Editor) (1995) “Chaos & Nonlinear Dynamics in the Financial Market” Irwin Professional Publishing
6. Urbach R. (2000) “Footprints of Chaos in the Market” Prentice Hall
